Diamo un’occhiata ai prezzi dei metalli preziosi e di altre materie prime per il 2025 e vediamo se continuano ad essere molto volatili.
I prezzi del palladio e del platino stanno diminuendo a causa dell’aumento dei veicoli elettrici e delle restrizioni minerarie.
I prezzi dell’argento sono scesi ma mostrano un potenziale di crescita futura, mentre i prezzi dell’oro rimangono stabili.
L’indice globale dei metalli preziosi è sceso notevolmente a causa di andamenti di mercato contrastanti e influenze esterne.
L’ indice mensile dei metalli preziosi globali (MMI ) è sceso del 7,66% su base mensile.
I prezzi dei metalli preziosi hanno mostrato andamenti contrastanti nel mese scorso, plasmati dalle decisioni delle banche centrali, dalle incertezze geopolitiche e dai cambiamenti nella domanda di mercato. Mentre oro e argento hanno continuato a salire, platino e palladio hanno incontrato un momentum in calo.
Prezzi dei metalli preziosi: Palladio
I prezzi del palladio hanno subito una pressione al ribasso poiché la crescente popolarità dei veicoli elettrici riduce la necessità di convertitori catalitici a base di palladio e le restrizioni minerarie. Gli esperti prevedono che questa tendenza potrebbe persistere, potenzialmente portando i prezzi ancora più in basso nei mesi a venire.
Movimenti e prospettive del prezzo del platino
I prezzi del platino hanno incontrato difficoltà nel Q4 a causa dei cambiamenti nel settore automobilistico e delle dinamiche generali del mercato. La crescente adozione di veicoli elettrici, che non utilizzano convertitori catalitici a base di platino, ha portato a una riduzione della domanda.
Anche le restrizioni minerarie e le interruzioni della catena di fornitura continuano a tormentare il mercato del platino. Per questo motivo, molti esperti prevedono che il platino potrebbe continuare a sperimentare un deficit di fornitura .
Prezzi dei metalli preziosi: Argento
I prezzi dell’argento hanno subito una pressione al ribasso nel mese scorso, raggiungendo un minimo intraday di $ 30,51 a metà novembre. Ciò ha segnato il primo calo a $ 30 da settembre 2024, sebbene i prezzi siano rimasti al di sopra di questa soglia da allora. Detto questo, molti analisti ritengono che l’argento abbia una leggera possibilità di sovraperformare l’oro nel prossimo anno.
Cambiamenti e prospettive del prezzo dell’oro
Rispetto all’argento, al palladio e al platino, i prezzi dell’oro sono stati molto più stabili. Al 18 dicembre, il prezzo spot dell’oro sul Comex era di $ 2.651,40 l’oncia.
Gli investitori stanno monitorando la politica monetaria della Federal Reserve per segnali di copertura, poiché potenziali tagli dei tassi di interesse potrebbero aumentare l’attrattiva dell’oro. Gli esperti prevedono che l’oro potrebbe salire oltre i 2.900 $ per oncia troy, spinto dalle incertezze geopolitiche e dagli sforzi di stimolo economico.
Perchè sono così importanti in finanza
L’oro, l’argento, il platino e il palladio sono metalli preziosi che giocano un ruolo importante nei mercati finanziari internazionali, con impatti significativi su investimenti, economie e politiche monetarie globali. Ecco un’analisi di ciascun metallo:
1. Oro:
- Rifugio sicuro: L’oro è spesso visto come un bene rifugio in tempi di incertezza economica o geopolitica. Quando i mercati finanziari sono instabili, gli investitori tendono a rifugiarsi nell’oro, il che può far aumentare il suo prezzo.
- Moneta e riserva di valore: Storicamente, l’oro è stato utilizzato come moneta e riserva di valore. Anche se oggi non è più utilizzato come valuta principale, viene ancora considerato un indicatore di stabilità finanziaria.
- Domanda e offerta: La domanda di oro proviene principalmente da gioielleria, investimenti e applicazioni industriali, mentre l’offerta è limitata, rendendo il suo valore relativamente stabile rispetto ad altri asset.
2. Argento:
- Bene rifugio e industriale: L’argento è un metallo prezioso che combina le caratteristiche di un bene rifugio e di un metallo industriale. La domanda di argento dipende non solo dalla speculazione finanziaria ma anche dalle sue applicazioni in settori come la tecnologia, l’energia solare e l’elettronica.
- Volatilità: Rispetto all’oro, l’argento tende a essere più volatile. Le sue fluttuazioni di prezzo sono influenzate tanto dai cicli economici globali quanto dalla speculazione nei mercati finanziari.
- Utilizzo nell’industria: L’argento è utilizzato in una varietà di applicazioni industriali, come nelle celle solari, nei dispositivi elettronici e nell’industria chimica. Questo lo rende più vulnerabile alle oscillazioni della domanda industriale.
3. Platino:
- Metallo industriale e prezioso: Il platino è utilizzato principalmente nell’industria automobilistica per i catalizzatori, che riducono le emissioni inquinanti. È anche molto richiesto nell’industria dei gioielli, sebbene in misura inferiore rispetto all’oro e all’argento.
- Domanda ciclica: La domanda di platino è spesso legata alla performance dell’industria automobilistica e ad altri settori industriali. Quando l’economia globale cresce, la domanda di platino aumenta, facendo salire il suo prezzo.
- Scarcity: Il platino è molto raro e la sua offerta è concentrata in pochissimi paesi, il che lo rende vulnerabile a interruzioni dell’offerta e influente sui prezzi.
4. Palladio:
- Domanda industriale: Il palladio, come il platino, è ampiamente utilizzato nei catalizzatori automobilistici, specialmente per i veicoli a benzina. La sua domanda è direttamente correlata alla produzione di auto e ai regolamenti ambientali sulle emissioni.
- Prezzo crescente: Negli ultimi anni, il palladio ha visto un aumento significativo del suo prezzo, principalmente a causa di una domanda superiore all’offerta, con l’offerta concentrata in pochi paesi produttori come la Russia e il Sud Africa.
- Metallo raro: Essendo raro e con una produzione limitata, il palladio può sperimentare forti oscillazioni di prezzo, simili a quelle del platino.
Importanza nei Mercati Finanziari:
- Investimenti e Trading: I metalli preziosi sono utilizzati per la diversificazione degli investimenti. Gli ETF (Exchange Traded Funds) e i contratti future sui metalli come oro e argento sono strumenti popolari per gli investitori che cercano esposizione a questi asset senza possederli fisicamente.
- Inflazione e politiche monetarie: L’oro, in particolare, viene utilizzato come indicatore delle aspettative di inflazione e dei tassi d’interesse. Quando i tassi d’interesse sono bassi, l’oro tende a essere più attraente, poiché offre una protezione contro l’inflazione. La politica monetaria delle principali banche centrali, come la Federal Reserve negli Stati Uniti, ha un impatto diretto sui prezzi dei metalli preziosi.
- Diversificazione: I metalli preziosi sono considerati un importante strumento di diversificazione in un portafoglio di investimenti, poiché non sono fortemente correlati con altre asset class come azioni e obbligazioni.
In sintesi, oro, argento, platino e palladio hanno una rilevanza sia economica che finanziaria, con vari fattori che ne influenzano i prezzi e la domanda. Mentre l’oro è principalmente un bene rifugio, gli altri metalli sono fortemente influenzati dall’industria e dai cambiamenti nelle tecnologie e nelle politiche ambientali globali.
