Lo chiamano “il più grande trasferimento di denaro della storia” un fenomeno che non è solo italiano ma anche globale. Ma veniamo all’Italia, perchè i 30enni di oggi entro 20 anni avranno la bellezza di 5.000 miliardi di euro, cioè 2,5 volte il PIL italiano?
Semplice: la piramide demografica si è ormai rovesciata e quando moriranno quelli che sono oggi gli ultra 60enni, i baby boomers trasferiranno tutti i loro soldi ( che sono tanti) agli eredi che però sono di meno in quanto negli ultimi anni si sono fatti sempre meno figli. Ecco che una bella fetta di questi diventeranno di botto ricchi.
NB: quando si parla di “ricchezza degli anziani” si parla di ricchezza media, ovviamente.
Una pioggia di denaro per i trentenni
La ricchezza media pro capite degli individui appartenenti a famiglie con un componente principale di età superiore ai 65 anni è di 127.299 euro, che sale a 171.596 se si considera la metodologia aggiornata di calcolo della ricchezza da parte della Banca d’Italia. Nel corso dei prossimi 20 anni, quando i sessantenni di oggi si avvicinano agli 80 anni, ai loro eredi si verificherà un sostanziale trasferimento di ricchezza, inclusi beni come case, titoli, liquidità e proprietà, per ragioni demografiche. Questo trasferimento di ricchezza non ha eguali nella storia italiana e può rappresentare una sfida per chi non ha mai avuto a che fare con risorse così consistenti, dato che la ricchezza dei trentenni, la fascia di età destinata ad ereditare, ammonta a soli 50.000 euro ( 78.843 con la nuova metodologia). Una preparazione adeguata e una considerazione proattiva della destinazione ottimale della ricchezza ereditata sono fondamentali per affrontare con successo questa transizione epocale.
L’imminente trasferimento di ricchezza rappresenta una sfida unica poiché gli eredi degli odierni baby boomer svolgeranno un ruolo significativo nella gestione di questa sostanziale eredità. Sorgono domande sul numero di eredi e sull’importo che erediteranno. Viene sottolineata la necessità di un’attenta pianificazione e previsione per evitare di essere colti di sorpresa dall’entità di questo trasferimento di ricchezza intergenerazionale. Affrontare queste considerazioni diventa ora imperativo per garantire una transizione graduale e una gestione efficace dei beni ereditati nei prossimi anni.
Accadrà tutto nei prossimi 20 anni
Nei prossimi vent’anni, il destino del patrimonio italiano è in bilico, influenzato principalmente dalla sostanziale presenza demografica dei baby boomer italiani, che costituiscono il 30,7% della popolazione sul punto di compiere 60 anni: un fenomeno demografico senza precedenti in Europa. Inoltre, la fascia degli italiani di 65 anni e più, pari a 14 milioni e 51mila, rappresenta il 23,8% della popolazione complessiva, superando ancora una volta la media europea del 21,1%.
In particolare, la percentuale degli ultraottantenni, fascia di età associata a tassi di mortalità più elevati, si attesta al 7,6%, stabilendo un altro record contro la media europea del 6,1%. Questo panorama demografico crea uno scenario unico, poiché i potenziali eredi di questa considerevole ricchezza sono notevolmente scarsi, come dimostra il “rapporto di dipendenza degli anziani” in Italia che raggiunge il 37,5%, il più alto in Europa e un dato senza precedenti nella storia italiana. L’imminente trasferimento di ricchezza è destinato a concentrarsi in modo straordinario, ponendo le basi per un’eredità storica.
Resta però la domanda: quanto erediteranno questi potenziali eredi? Per rispondere a questa domanda è necessario approfondire la distribuzione asimmetrica della ricchezza, caratteristica che definisce il panorama italiano. La concentrazione delle ricchezze non ha precedenti, con un notevole contrasto tra i pochi che sono in procinto di ereditare una ricchezza sostanziale e la moltitudine di individui che lasciano in eredità i propri beni. Ciò crea una dinamica finanziaria pronta a rimodellare il panorama economico e il tessuto sociale, segnando un’era in cui pochi eletti erediteranno un’entità di ricchezza senza precedenti da un bacino eccezionalmente ampio di individui, contribuendo a una concentrazione di risorse finanziarie senza precedenti nella storia dell’Italia.
Gli anziani hanno molti soldi da parte
La disparità di ricchezza tra le generazioni più anziane e quelle più giovani in Italia è aumentata in modo significativo negli ultimi due decenni. Secondo i dati della Banca d’Italia, nel 1991, la ricchezza pro capite delle famiglie con individui tra i 31 ei 40 anni era inferiore del 38,6% a quella delle persone con più di 65 anni, pari rispettivamente a 24.685 euro e 40.235 euro.
Nel 2010, la ricchezza dei trentenni è salita a una media di 63.608 euro, mentre quella degli anziani è salita a 154.455 euro, segnando una differenza di 2,4 volte.
Nel 2020, questo divario di ricchezza si è ulteriormente ampliato fino a 2,5 volte. In particolare, il patrimonio delle persone di età compresa tra 51 e 65 anni ha registrato un aumento significativo, mentre quello di coloro che hanno meno di 50 anni non ha visto un aumento paragonabile. L’ampliamento del divario di ricchezza è attribuito alla maggiore crescita dei redditi pensionistici e del settore pubblico rispetto al reddito da lavoro, insieme all’aumento del valore degli immobili, in particolare di proprietà delle generazioni più anziane.
In prospettiva, circa il 37,7% delle famiglie, pari a 9,7 milioni, sono costituite prevalentemente da individui di 65 anni e più, con una ricchezza media per famiglia pari a 289.186 euro. Ciò si traduce in un sostanziale trasferimento di ricchezza attraverso eredità nei prossimi 20 anni, pari a 2.805 miliardi di euro.
Inoltre, considerando le 5,3 milioni di famiglie composte prevalentemente da individui tra i 55 ei 64 anni, assumendo che la loro ricchezza media sia paragonabile a quella dei tra 51 e 64 anni (quasi 477.000 euro), la cifra totale sale a 5.333 miliardi di euro.
L’imminente trasferimento di ricchezza intergenerazionale evidenzia le implicazioni economiche e sottolinea la necessità di un approccio articolato per affrontare il crescente divario di ricchezza in Italia.
Se sei un beneficiario devi imparare ad investire
Alla luce della crescente prevalenza di figli unici o di anziani senza figli, si prevede che i trasferimenti ereditari si concentreranno in un numero minore di nuclei familiari. Si prevede che questi beneficiari riceveranno, in media, eredità più grandi rispetto agli anni precedenti. Di conseguenza, la ricchezza ereditata costituirà una percentuale crescente delle attività disponibili, rendendo cruciale massimizzarne il rendimento. Questa rilevanza è sottolineata dalla tendenza della ricchezza ereditata a diventare progressivamente sempre meno legata al settore immobiliare, con una diminuzione del 21,2% del valore degli asset immobiliari detenuti dalle famiglie italiane tra il 2010 e il 2020, a cui si contrappone un aumento del 39,2% del valore delle attività finanziarie. .
L’evoluzione del panorama delle strutture familiari implica un cambiamento nelle dinamiche di trasmissione della ricchezza, rendendo necessario un approccio strategico per capitalizzare i beni ereditati. Considerata la diminuzione dell’importanza degli immobili nei portafogli patrimoniali ereditati, le famiglie devono adattarsi al mutevole panorama economico gestendo e sfruttando attivamente le attività finanziarie per ottimizzare i rendimenti.
Il trasferimento di ricchezza intergenerazionale negli Stati Uniti e sue implicazioni
Nel corso dei prossimi due decenni, gli Stati Uniti sperimenteranno un cambiamento demografico e finanziario senza precedenti che probabilmente sarà avvertito da ogni americano.
Si prevede che i Baby Boomer, la generazione di persone nate tra il 1944 e il 1964, trasferiranno 30mila miliardi di dollari di ricchezza alle generazioni più giovani nei prossimi anni. Questa cifra sbalorditiva ha portato molti giornalisti ed esperti finanziari a riferirsi a questo evento graduale come al “grande trasferimento di ricchezza”.
In nessun momento precedente nella storia dell’America una quantità così grande di ricchezza è passata attraverso le mani di generazioni.
Come suggerisce il nome del baby boom, questa generazione rappresentò un’improvvisa crescita della popolazione dopo la seconda guerra mondiale. Dopo decenni di prosperità e crescita economica, questa generazione ha accumulato una notevole ricchezza finanziaria e controlla circa il 70% di tutto il reddito disponibile, secondo un rapporto del 2015 di US News & World Report .
Quindi, quando questi 30mila miliardi di dollari inizieranno a passare di mano, cosa significherà questo per tutti gli altri?
La risposta è complessa e sarà diversa a seconda di chi sei e di quanto di quel denaro è controllato da te, dai tuoi genitori o dai nonni. Tuttavia, gli effetti saranno di vasta portata e creeranno opportunità per tutti.
Gli esperti sono in conflitto su dove possano finire ingenti somme una volta che saranno nelle mani di eredi e beneficiari perché sarà in gran parte influenzato dalle condizioni del mercato azionario in quel momento, nonché dalle leggi fiscali e patrimoniali presenti nei libri contabili. Azioni e obbligazioni possono essere un luogo solido in cui parcheggiare i soldi in questo momento, ma ciò non è necessariamente vero domani.
Inoltre, come suggerisce uno studio del 2018 di Bankrate.com , i Millennial sono meno disposti a investire denaro nel mercato rispetto alle generazioni precedenti. Ciò potrebbe segnalare uno spostamento più ampio e a lungo termine della ricchezza dal mercato verso altre aree.
