Euro Digitale: Cos’é la Moneta Digitale della BCE

La Banca Centrale Europea (BCE) sta compiendo passi concreti verso la creazione dell’euro digitale, una valuta elettronica controllata da questo organismo comunitario che svolgerà le stesse funzioni della valuta fisica che già utilizziamo. Si tratta di un progetto dell’Unione Europea per offrire un’alternativa pubblica agli attuali pagamenti elettronici, per i quali è sempre necessario avere un intermediario del settore privato, come le banche o piattaforme come Paypal. È anche una risposta alla pressione che le criptovalute esercitano sulla moneta fiat.

L’euro digitale è un progetto in pieno sviluppo, per cui non se ne conoscono ancora con certezza tutte le caratteristiche e le implicazioni. Tuttavia, la BCE ha condiviso molte informazioni su ciò che l’Unione Europea intende che sia questa valuta, come riportato dall’entità bancaria comunitaria sul suo sito web . Di seguito spieghiamo tutto ciò che si sa finora sulla moneta elettronica chiamata a governare il futuro finanziario del Vecchio Continente.

Cos’è l’euro digitale?

L’euro digitale sarà uno strumento di pagamento pubblico equivalente al contante con il quale si potrà effettuare qualsiasi tipo di transazione elettronica. Sarà cioè la risposta pubblica dell’Unione Europea affinché i cittadini possano effettuare acquisti tramite internet o tramite POS (terminali punto vendita) nei negozi fisici senza dover possedere una carta di debito, carta di credito o piattaforme come Paypal , o ciò che è lo stesso, senza la partecipazione obbligatoria di un intermediario del settore privato.

L’euro digitale è quindi la forma scelta dalla BCE affinché la moneta unica si adatti alle nuove modalità di utilizzo del denaro nell’era di Internet, con l’obiettivo che ogni cittadino europeo, indipendentemente dal fatto che possieda o meno una carta bancaria o un conto su una piattaforma di pagamento, puoi acquistare beni e servizi come hai sempre fatto con i contanti.

La BCE sottolinea che attualmente i cittadini non hanno accesso al denaro pubblico elettronico, un fatto preoccupante in una società e un’economia che dipendono sempre più da Internet e dalle nuove tecnologie dell’informazione e della comunicazione. Per questo motivo è fondamentale che l’Unione europea disponga di un sistema digitale Euro.

Come funzionerà l’euro digitale?

LA BCE assicura che l’euro digitale funzionerà in modo simile al suo equivalente fisico, in modo che con esso qualsiasi pagamento possa essere effettuato in sicurezza nei negozi fisici (tramite POS), online e tra cittadini, indipendentemente dal Paese di appartenenza. Tuttavia, trattandosi di un progetto ancora in fase di sviluppo, la banca comunitaria sta ancora studiando il modo migliore per mettere in pratica questa idea.

Tra le alternative che l’organizzazione europea sta valutando c’è la creazione di un’applicazione di pagamento elettronico che utilizzi dispositivi come telefoni cellulari o orologi intelligenti, sviluppati dalla stessa UE e completamente gratuiti, che assomiglierebbero agli attuali portafogli dove archiviare e utilizzare i pagamenti. carte. Allo stesso tempo, l’ente consentirebbe alle diverse banche private dei paesi membri di integrare questo sistema nelle rispettive piattaforme in modo che i loro clienti possano utilizzarlo senza dover scaricare nient’altro.

Inoltre, per le persone sprovviste di dispositivo elettronico, verranno emesse, anche gratuitamente, carte fisiche simili alle carte bancarie, ottenibili tramite intermediari pubblici autorizzati come gli uffici postali. In questo modo, la BCE intende che qualsiasi cittadino dell’UE, indipendentemente dalla sua conoscenza, condizione, potere d’acquisto e patrimonio, possa utilizzare l’euro digitale, come già avviene con le monete e le banconote fisiche.
Anche la Banca Centrale Europea sta studiando formule affinché sia ​​l’applicazione mobile che la carta fisica possano essere utilizzate con o senza connessione internet, in modo tale che nulla possa ostacolare la transazione economica.

Differenze tra euro digitale e criptovalute

Con lo sviluppo dell’euro digitale, molti utenti si sono chiesti: ma l’Unione Europea creerà la propria criptovaluta? La risposta è no. La moneta in questione non è altro che un modo per adattare la moneta unica dell’UE al campo dei pagamenti elettronici, che già dominano buona parte delle transazioni effettuate nel Vecchio Continente, con uno strumento pubblico di cui può usufruire qualsiasi cittadino senza doversi contrarre qualsiasi prodotto bancario.

Tutto ciò implica che l’euro digitale sarà controllato dalla BCE, un organismo che ne garantirà la stabilità, l’affidabilità e l’applicabilità, cioè che sia un metodo di pagamento accettato da qualsiasi utente, azienda e istituzione del Vecchio Continente. Le criptovalute come Bitcoin , invece, sono emesse da entità private e sono valute decentralizzate, il che significa che nessun organismo ufficiale le controlla e le rende estremamente volubili, a tal punto che il loro valore può oscillare notevolmente nel giro di poche ore. Inoltre, le criptovalute non sono metodi di pagamento a corso legale e poche aziende le accettano per le transazioni.

Tutte queste caratteristiche fanno sì che le criptovalute siano state utilizzate finora molto più come bene di investimento che come metodo di pagamento, poiché le loro ampie fluttuazioni permettono di guadagnare molto denaro in breve tempo, sebbene anche il rischio sia elevato, perché in allo stesso modo si possono perdere ingenti somme nel giro di poche ore. L’euro digitale, invece, è fondamentalmente concepito come un metodo di pagamento stabile e sicuro.

D’altro canto, le criptovalute si basano sulla tecnologia blockchain , detta anche catena di blocchi, un sistema che consente alle transazioni, pur non essendo controllate da alcun organismo ufficiale, di essere sicure. Con questa blockchain, tutte le informazioni sulle criptovalute, come i cambiamenti di proprietà, vengono registrate in una rete di computer diffusa in tutto il mondo. Questa decentralizzazione rende molto difficile la manipolazione dei tuoi dati, poiché dovresti accedere a tutti quei terminali per raggiungere questo obiettivo, rendendolo un sistema abbastanza solvibile.

Per quanto riguarda l’euro digitale, la Bce assicura di non aver ancora deciso quale tipo di tecnologia utilizzerà per il suo sviluppo e gestione, e spiega che stanno sperimentando diverse tecnologie già esistenti, sia centralizzate che decentralizzate, compresa la blockchain .

Criptovalute, un bene di investimento molto volatile

Una delle principali differenze tra l’euro digitale e le criptovalute è quindi che queste ultime non sono un metodo di pagamento molto diffuso, tanto che vengono accettate per l’acquisto di beni e servizi solo da poche aziende. Nonostante ciò, negli ultimi anni sono diventati straordinariamente popolari per diversi motivi, come la tecnologia alla base, ma soprattutto perché sono diventati uno dei principali asset di investimento del momento.

Questo crescente interesse, aggiunto alla volatilità delle criptovalute, ha portato molti investitori a vederle come un modo per ottenere significativi profitti a breve termine attraverso la speculazione: acquistare a basso per vendere a alto. Con l’euro digitale, invece, sarà molto più difficile speculare in questo modo poiché è controllato dalla BCE, un’organizzazione che non permetterà ai suoi prezzi di fluttuare così bruscamente. È possibile però che possa essere utilizzato anche come asset, come avviene attualmente con la sua versione fisica nel Forex , ma il suo scopo principale sarà sempre quello di essere un metodo di pagamento elettronico pubblico, gratuito e universale.

Infatti, sebbene esista la possibilità che l’euro digitale possa diventare anche un asset di investimento, la Bce sottolinea che adotterà le misure necessarie per garantire che venga utilizzato principalmente come mezzo di pagamento ed esaminerà attentamente i rischi delle sue speculazioni. con lui per cercare di evitare le possibili conseguenze negative di questo fatto per l’economia comunitaria.

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Cosa succede con gli investimenti

L’emissione di un euro digitale garantirebbe ai cittadini europei la capacità di utilizzare la valuta della banca centrale per i pagamenti digitali in tutta l’area dell’euro, rispecchiando il ruolo del contante nelle transazioni fisiche. Si tratta di una progressione naturale nella digitalizzazione dei pagamenti, che costituisce un passo fondamentale per preservare il ruolo della valuta pubblica come ancoraggio dei sistemi di pagamento. Ciò garantisce la coesistenza ordinata, la convertibilità e la complementarità delle varie forme di moneta, salvaguardando l’unicità della valuta, la sovranità monetaria e l’integrità del sistema finanziario.

Un euro digitale migliorerebbe l’autonomia strategica e l’efficienza economica fornendo un metodo di pagamento europeo per tutte le transazioni digitali e allineandosi agli obiettivi sociali e alle infrastrutture europee. L’euro digitale sarà progettato per l’utilità del consumatore, con il potenziale per lo status di moneta a corso legale per promuovere effetti di rete essenziali per soluzioni di pagamento di successo. Vengono inoltre assunti impegni per sostenere i più elevati standard di privacy, promuovere l’inclusione finanziaria e stimolare l’innovazione digitale, compresi i pagamenti programmabili. Gli sforzi di implementazione si concentrano sulla riduzione del time-to-market, dei costi, dei rischi e degli impatti ambientali, garantendo che questa nuova valuta sfrutti l’esperienza degli intermediari finanziari senza sostituire i metodi di pagamento privati o compromettere la stabilità finanziaria.

Nel progettare l’euro digitale, le considerazioni si estendono oltre l’attuale panorama dei pagamenti fino alla sua potenziale evoluzione futura. Immagina uno scenario in cui la banca centrale offre solo contanti, ma i cittadini preferiscono sempre più i pagamenti digitali e gli unici metodi di pagamento disponibili sono privati. In una situazione del genere, la valuta della banca centrale potrebbe perdere il suo ruolo centrale nei pagamenti, portando a problemi di complementarità e convertibilità tra denaro pubblico e privato, esponendo così il settore monetario e finanziario a potenziale instabilità. Il predominio di soluzioni e tecnologie di pagamento digitale non europee gestite da operatori stranieri, in particolare quelle offerte da grandi aziende tecnologiche che sfruttano la loro vasta base di clienti, solleva preoccupazioni sull’autonomia e sulla privacy nel settore dei pagamenti, compromettendo potenzialmente la sovranità europea.

Inoltre, deve essere considerato il panorama monetario internazionale, in cui le banche centrali delle principali economie potrebbero emettere le proprie valute digitali (CBDC). Le CBDC potrebbero offrire vantaggi come scalabilità, efficienza, liquidità e sicurezza, aumentando la loro attrattiva a livello globale e potenziando potenzialmente il loro ruolo nei pagamenti transfrontalieri. La mancata emissione di un euro digitale potrebbe indebolire la posizione internazionale dell’euro e comportare ulteriori rischi per la sovranità. Non si tratta di una minaccia immediata, ma potrebbe diventare realtà se non si interverrà tempestivamente. Senza iniziativa, aumenterà la confusione riguardo alla valuta digitale, come si è visto con i cripto-asset non garantiti che non riescono a svolgere le funzioni di denaro a causa di instabilità e inefficienza, e le stablecoin, che sono vulnerabili alle corse di riscatto. Pertanto, è fondamentale colmare eventuali lacune normative nell’ecosistema delle cripto-attività e stabilire un solido quadro giuridico attraverso i negoziati in corso sulle normative dell’UE, come i mercati delle cripto-attività (MiCA) e il regolamento sulle informazioni che accompagnano i trasferimenti di fondi e alcuni cripto-asset (FCTR), per evitare confusione su ciò che costituisce una valuta digitale. La banca centrale dovrebbe emettere la propria valuta digitale per soddisfare la domanda di digitalizzazione e fornire un ancoraggio stabile nel mondo della finanza digitale.

L’introduzione di un euro digitale richiede un’attenta valutazione del suo impatto sulla politica monetaria, sulla stabilità finanziaria e sull’offerta di servizi degli intermediari finanziari. A differenza degli operatori privati, come le grandi aziende tecnologiche che potrebbero dominare i futuri mercati dei pagamenti digitali, la banca centrale che emette un euro digitale darebbe priorità alla stabilità finanziaria e alla promozione di un ecosistema dinamico e diversificato. È riconosciuto che lo status quo non dovrebbe essere preservato a tutti i costi e che eventuali rischi associati all’introduzione dell’euro digitale devono essere mitigati sia durante i periodi normali che in quelli finanziariamente stressanti. Viene prestata notevole attenzione ai potenziali rischi per la trasmissione della politica monetaria e la stabilità finanziaria che potrebbero sorgere se una parte significativa dei depositi bancari dell’area dell’euro venisse convertita in euro digitali, poiché i depositi bancari sono attualmente la principale fonte di finanziamento per le banche dell’area dell’euro.

La fase di progettazione dell’euro digitale mira a prevenire e ridurre al minimo eventuali effetti negativi sulla politica monetaria e sulla stabilità finanziaria, compreso il potenziale impatto sull’offerta di credito dell’economia reale. L’euro digitale potrebbe essere progettato con strumenti per impedirne l’uso principalmente come investimento piuttosto che come mezzo di pagamento. Due di questi strumenti allo studio sono i limiti quantitativi sulle partecipazioni individuali e l’imposizione di una remunerazione penalizzante al di sopra di una certa soglia per scoraggiare l’utilizzo degli investimenti. Con l’avvicinarsi delle decisioni relative alla potenziale introduzione dell’euro digitale, questi strumenti saranno messi a punto per garantire la stabilità finanziaria e l’efficace trasmissione della politica monetaria, tenendo conto del contesto economico e finanziario prevalente. Un’analisi preliminare suggerisce che il mantenimento delle disponibilità totali di euro digitali tra 1.000 e 1.500 miliardi di euro eviterebbe impatti negativi sul sistema finanziario e sulla politica monetaria, con importi pro capite simili al valore totale delle banconote attualmente in circolazione. I parametri iniziali per limitare o scoraggiare l’uso degli euro digitali per gli investimenti prenderanno in considerazione la graduale adozione da parte dei cittadini e potrebbero inizialmente essere fissati con cautela, con aggiustamenti basati sullo spread dell’euro digitale nel tempo. Il design punta alla semplicità, sia tecnicamente che nell’uso quotidiano, per fornire ai cittadini un prodotto facile da comprendere e utilizzare.

L’implementazione di un euro digitale rappresenterebbe un passo significativo verso la garanzia di un’ampia accessibilità e utilizzabilità della valuta pubblica per i pagamenti digitali al dettaglio in tutta l’area dell’euro, contribuendo non solo all’integrità e alla stabilità del sistema finanziario, ma anche all’efficienza di un Sistema monetario e dei pagamenti europeo. Un euro digitale rafforzerebbe l’autonomia strategica e la resilienza del mercato dei pagamenti al dettaglio in euro, offrendo una tutela contro le interruzioni dovute ai rischi geopolitici. L’emissione di un euro digitale rafforzerebbe la sovranità e la stabilità in Europa favorendo lo sviluppo di servizi di pagamento governati dall’Europa e promuovendo un ecosistema di pagamento resiliente per l’euro.

Per raggiungere questi obiettivi è fondamentale che soggetti pubblici e privati collaborino alla creazione di una soluzione di pagamento digitale realmente paneuropea. Questo approccio rispecchia il successo dell’introduzione del contante fisico in euro, che ha coinvolto sia il settore pubblico che quello privato. Gli intermediari finanziari svolgerebbero un ruolo cruciale nella distribuzione dell’euro digitale, sfruttando la loro esperienza nell’acquisizione di utenti, nei controlli antiriciclaggio e nei servizi rivolti ai clienti. Infine, l’euro digitale dovrebbe migliorare, e non limitare, i servizi e le opzioni commerciali, consentendo ai fornitori di servizi di diversificare la propria offerta e sviluppare nuovi prodotti a vantaggio dei clienti. A tal fine viene intensificato il dialogo costante con banche, operatori del mercato, rappresentanti dei consumatori e commercianti per integrare le loro prospettive nel processo di sviluppo.

La BCE, in qualità di custode dell’euro, fornisce valuta in due forme: emettiamo banconote e trasferiamo depositi elettronici a banche e altre istituzioni finanziarie.

Perché un euro digitale?

Un euro digitale renderebbe i tuoi pagamenti giornalieri più veloci, più facili e più sicuri. Potrebbe sostenere la digitalizzazione dell’economia europea e incoraggiare attivamente l’innovazione nei pagamenti al dettaglio.

La BCE e le banche centrali nazionali dell’area dell’euro stanno esaminando i vantaggi e i rischi in modo che il denaro continui a servire bene gli europei.

Quali sono gli altri vantaggi di un euro digitale?

Un euro digitale preserverebbe i vantaggi che l’euro offre a tutti noi. Aiuterebbe ad affrontare situazioni in cui le persone non preferiscono più i contanti.

Aiuterebbe ad attutire l’impatto di eventi estremi – come disastri naturali o pandemie – quando i servizi di pagamento tradizionali potrebbero non funzionare più. Potrebbe anche essere cruciale se le persone si rivolgessero a mezzi di pagamento digitali stranieri, che potrebbero minare la stabilità finanziaria e la sovranità monetaria nell’area dell’euro.

Quando sarà pronto?

Durante la fase di preparazione, stiamo lavorando sul concetto, avviando la sperimentazione pratica su possibili progetti e discutendo con stakeholder e partner internazionali. Verso la metà del 2021 decideremo se lanciare un progetto di euro digitale. Seguirà una fase di indagine sui requisiti degli utenti e sui fornitori di servizi.

Ci vorrebbe tempo per sviluppare una valuta digitale sicura, accessibile ed efficiente. Faremo in modo che i sistemi che utilizziamo per pagare stiano al passo con le esigenze delle persone che li utilizzano.